ترجمه مقالات لاتین 2017 رشته مدیریت: Risk and profitability of Islamic banks: A religious deception or an alternative solution?

Risk and profitability of Islamic banks: A religious deception or an alternative solution?

Abstract
The aim of this paper is to examine whether Islamic finance could be an alternative to the traditional financial system and could guarantee stability in times of crisis. To this end, 78 Islamic banks in 12 countries have been studied over the 2004–2013 period. A series of bank-specific and other country-specific indicators are combined to explain the soundness of Islamic banking in terms of profitability as measured by ROA and ROE, and risk divided into credit risk measured by IMLGL and EQL, and insolvency risk measured by Z-SCORE. The aim is to estimate five regressions using dynamic panel data econometrics (GMM system). The results indicate that bank size and capital are the main factors responsible for increasing profitability and stability of Islamic banks and reducing their credit risk. However, the ratios forming the variable liquidity and asset quality often lead to inconclusive results. It is also found that macroeconomic variables, except inflation, are able to improve Islamic banks’ stability. This is not the case for credit risk where the ratio is still unfavorable.

The conclusion is that there are no major differences between IBs and CBs in terms of their profitability and risk features.

Keywords
Islamic banks; Credit strength; Risk and profitability; GMM system

ریسک و سودآوری بانک های اسلامی: فریب مذهبی و یا یک راه حل جایگزین؟

چکیده
هدف از این مقاله بررسی این است که آیا امور مالی اسلامی می تواند جایگزینی به سیستم مالی سنتی باشد و می تواند ثبات را در زمان بحران تضمین کند. برای این منظور، 78 بانک های اسلامی در 12 کشور در طول دوره 2004-2013 بررسی شده است. مجموعه ای از شاخص های خاص بانک و خاص هر کشور با هم ترکیب شدند تا صحت بانکداری اسلامی از نظر سوددهی توسط معیارهای ROA و ROE، و ریسک تقسیمی به ریسک اعتباری اندازه گیری شده توسط IMLGL و EQL و ریسک ورشکستگی اندازه گیری شده توسط Z –Score توضیح دهند. هدف این مقاله برآورد پنج رگرسیون با استفاده از اقتصادسنجی پویا داده های پانل (سیستم GMM) است. نتایج نشان می دهد که اندازه و سرمایه بانک عوامل اصلی برای افزایش سودآوری و ثبات بانک های اسلامی و کاهش ریسک اعتباری شان هستند. با این حال، نسبت تشکیل نقدینگی متغیر و کیفیت دارایی اغلب به نتیجه مشخصی منجر می شود. یافته ها همچنین نشان داد که متغیرهای اقتصاد کلان، به جز تورم، قادر به بهبود ثبات بانک های اسلامی است. این موردی برای ریسک اعتباری نیست چرا که این نسبت هنوز هم نامطلوب است. نتیجه اینکه هیچ تفاوت عمده ای بین IBS و CBS از نظر سوددهی و ویژگی های ریسک آنها وجود ندارد.
کلمات کلیدی: بانک های اسلامی، قدرت اعتباری، ریسک و سودآوری، سیستم GMM